Что такое CFD? Торговля контрактами на разницу

CFD, или контракт на разницу (Contract for Difference), представляет собой соглашение между вами и брокером о денежном расчёте разницы между ценой открытия сделки и ценой её закрытия, причём базовый актив вам никогда не принадлежит. Купили, и цена выросла: вы получаете разницу; цена упала: вы её платите. Если сначала продать, логика переворачивается. Именно через CFD многие сегодня торгуют валютными парами, золотом и криптовалютами с одного счёта, поэтому разобраться, как именно они работают, стоит до любой сделки.

Торговля CFD: как она устроена

Цена CFD следует за рыночной ценой базового инструмента, а у каждой сделки три составляющие: цена при открытии и закрытии, объём в лотах и размер контракта, то есть сколько единиц представляет один лот. Размер контракта зависит от инструмента: обычно 100 000 единиц базовой валюты для валютных пар и 100 унций для золота. Формула результата одинакова на любом рынке:

Покупка (long): прибыль или убыток = (цена закрытия − цена открытия) × размер контракта × количество лотов.
Продажа (short): прибыль или убыток = (цена открытия − цена закрытия) × размер контракта × количество лотов.

Пример: вы покупаете 1 лот EURUSD по 1,1500 и закрываете по 1,1550. Результат = 0,0050 × 100 000 × 1 = 500 долларов прибыли. Если закрыть по 1,1450, получится 500 долларов убытка. На ваш счёт не поступил ни один евро, только разница.

Long или short: торговля в обе стороны

С CFD можно продать, прежде чем купить. Если вы ждёте падения золота, вы открываете продажу; если цена действительно снижается, вы закрываете сделку покупкой ниже и оставляете себе разницу. В этом самое явное отличие от простой покупки актива, которая приносит доход только при росте цен.

Пример: вы продаёте 0,10 лота золота по 4 000,00, цена снижается, и вы закрываете сделку покупкой по 3 980,00. Результат = (4 000,00 − 3 980,00) × 100 × 0,10 = 200 долларов прибыли. Если бы цена вместо этого выросла до 4 020,00, тот же расчёт дал бы 200 долларов убытка.

Помните, что у каждого инструмента две цены. Покупка открывается по цене Ask и закрывается по Bid; продажа открывается по Bid и закрывается по Ask. Поэтому цена на графике может коснуться уровня тейк-профита сделки на продажу, а сделка не закроется: закрытие ждёт, пока до этого уровня дойдёт Ask.

Убытки подчиняются той же симметрии: короткая позиция теряет, когда цена растёт, а теоретически расти цена может бесконечно, поэтому стоп-лосс важен в обоих направлениях.

Кредитное плечо и маржа

Полную стоимость CFD вы не платите сразу. Вы резервируете её долю, которая называется маржой:

Маржа = размер контракта × цена × количество лотов ÷ плечо

Пример с плечом 1:100: один лот EURUSD по 1,1500 стоит 115 000 долларов, а зарезервированная маржа составляет всего 1 150 долларов. Теперь обратная сторона: движение на 1 % против вас тоже равно 1 150 долларам, то есть всей марже. Плечо не меняет стоимость движения цены; оно уменьшает сумму, которую вы вносите для открытия сделки, и поэтому результат оказывается большим относительно баланса. Подробнее в статье спред и кредитное плечо.

Платформа также следит за уровнем маржи, то есть отношением ваших средств (equity) к используемой марже. Если он опускается до заданной отметки, вы получаете маржин-колл, а если продолжает падать до уровня стоп-аута, позиции начинают закрываться автоматически. См. маржин-колл и стоп-аут.

Сколько стоят CFD

Спред: разница между ценой продажи и покупки, которую вы платите при каждом открытии позиции.
Комиссия: одни брокеры берут комиссию за лот сверх спреда, другие довольствуются спредом.
Своп: сумма, которая списывается или начисляется, когда позиция остаётся открытой после ежедневного ролловера; она отражает разницу процентных ставок или стоимость финансирования. На исламском счёте своп по охваченным инструментам не начисляется; см. счёт без свопов.
Проскальзывание: на быстром рынке ордер может исполниться по цене, немного отличающейся от той, что на экране.

CFD или владение активом?

Владение: CFD даёт только доступ к движению цены, поэтому не нужно заботиться ни о хранилище, ни о кошельке, ни о приватном ключе.
Направление: можно заработать и на росте, и на падении; владение активом приносит доход только при росте.
Капитал: плечо позволяет открывать более крупные позиции под меньшую маржу и ровно в той же мере увеличивает убытки.
Срок удержания: из-за свопов CFD скорее подходят для краткосрочной и среднесрочной торговли, чем для владения годами.
Хеджирование: владелец физического золота может открыть CFD на продажу золота, чтобы компенсировать часть ожидаемого краткосрочного снижения, не продавая металл.
Контрагент: ваш контракт заключён с брокером, а не с централизованной биржей, поэтому до начала торговли прочитайте его условия и предупреждение о рисках.

CFD в IKLIL MARKETS

Все рынки IKLIL MARKETS торгуются в виде CFD: форекс с 83 валютными парами, металлы (золото и серебро к нескольким валютам) и криптовалюты, такие как Bitcoin, Ethereum, Solana и XRP, которые торгуются семь дней в неделю. Отдельной торговой комиссии нет ни на одном счёте. Типы счетов: Standard, исламский (Swap-Free), Pro и Elite; кредитное плечо, спреды и уровни маржи для каждого из них приведены в условиях торговли.

Платформа работает в браузере на компьютере и телефоне, устанавливается как приложение на iPhone, Android и компьютер и доступна на шести языках. На реальных счетах действует защита от отрицательного баланса, поэтому потерять больше своего баланса нельзя. Можно начать с бесплатного демо-счёта с 10 000 виртуальных USD, а затем сравнить типы счетов.

Несколько слов о риске

CFD относятся к сложным инструментам с кредитным плечом, и вы можете быстро потерять весь баланс. Торгуйте только теми деньгами, потерю которых можете себе позволить, убедитесь, что понимаете, как они работают, и полностью прочитайте предупреждение о рисках.