إدارة المخاطر في التداول: حجم الصفقة وقاعدة 1%
إدارة المخاطر في التداول تعني أن تقرر قبل كل صفقة كم أنت مستعد أن تخسر من حسابك إن أخطأ توقعك، ثم تختار حجم الصفقة بحيث لا تكلفك الصفقة الخاسرة أكثر من هذا المبلغ. وتتلخص إدارة رأس المال عملياً في أربعة أرقام: نسبة ما تخاطر به من رصيدك في الصفقة الواحدة (ويلتزم كثيرون بقاعدة 1%)، ومسافة وقف الخسارة، وحجم الصفقة المناسب الذي يربط بينهما، ونسبة المخاطرة إلى العائد بين الوقف والهدف. إذا ضبطت هذه الأرقام فلن تستطيع صفقة واحدة أن تهدم حسابك، وإذا أهملتها فقد يمحو يوم سيئ واحد عمل أشهر.
لماذا تسبق إدارة رأس المال اختيار الصفقات؟
الخسارة والربح لا يتماثلان: كلما تعمّق تراجع حسابك احتجت إلى ربح أكبر لمجرد العودة إلى نقطة البداية.
- تراجع بنسبة 10% يحتاج إلى ربح 11.1% للتعويض.
- تراجع بنسبة 20% يحتاج إلى ربح 25%.
- تراجع بنسبة 50% يحتاج إلى ربح 100%، أي مضاعفة ما تبقى.
وسلاسل الخسائر أمر طبيعي حتى في الاستراتيجيات الجيدة. عشر خسائر متتالية، كل منها 1% من الرصيد القائم، تكلفك نحو 10% من الحساب. أما بمخاطرة 5% في كل صفقة فتكلفك السلسلة نفسها نحو 40%، والتعافي منها يتطلب ربحاً يقارب 67%. الاستراتيجية واحدة في الحالتين، والفرق كله في نسبة المخاطرة.
قاعدة 1%: كم تخاطر في الصفقة الواحدة؟
تنص قاعدة 1% على ألا تخاطر بأكثر من 1% من رصيد حسابك في أي صفقة واحدة. والمقصود بالمخاطرة هنا المبلغ الذي تخسره إذا ضُرب وقف الخسارة، لا حجم الصفقة ولا الهامش المحجوز لها.
- برصيد 2,000 دولار تكون المخاطرة 20 دولاراً في الصفقة.
- إذا نما الرصيد إلى 2,500 دولار تصبح 25 دولاراً.
- وإذا تراجع إلى 1,800 دولار تنخفض إلى 18 دولاراً.
حساب النسبة من الرصيد القائم يجعل مخاطرتك تنكمش تلقائياً في فترات الخسارة، ولا تكبر إلا حين يكبر الحساب. ويستخدم بعض المتداولين 0.5% أو 2%، والرقم الدقيق أقل أهمية من أن تحدده مسبقاً وتلتزم به.
كيف تحسب حجم الصفقة المناسب؟
هنا تتحول الخطة إلى رقم. المعادلة في الفوركس:
- حجم الصفقة باللوت = مبلغ المخاطرة ÷ (مسافة الوقف بالنقاط × قيمة النقطة للوت الواحد)
مثال على EURUSD حيث قيمة النقطة للوت القياسي 10 دولارات:
- الرصيد 2,000 دولار والمخاطرة 1%، أي 20 دولاراً.
- المكان المنطقي لوقف الخسارة على بعد 25 نقطة من الدخول، تحت آخر قاع.
- الحجم: 20 ÷ (25 × 10) = 20 ÷ 250 = 0.08 لوت.
- التحقق: حجم 0.08 لوت يساوي 0.80 دولار للنقطة، و25 نقطة × 0.80 = 20 دولاراً.
وإذا تطلّب الشارت وقفاً أوسع بـ50 نقطة ينخفض الحجم إلى النصف، أي 0.04 لوت، وتبقى المخاطرة 20 دولاراً. هذه هي العادة الأهم: ضع الوقف حيث يثبت خطأ فكرتك، ثم دع الحساب يحدد الحجم، لا العكس. وإذا لم يكن الناتج خطوة لوت صحيحة فقرّبه إلى الأسفل. ولمعرفة قيمة النقطة في الأزواج الأخرى راجع مقال اللوت وقيمة النقطة. أما الذهب والعملات الرقمية فتُسعَّر بطريقة مختلفة، وقيمة كل حركة فيها تتبع حجم عقد الأداة، وحاسبة حجم الصفقة تختصر عليك الحساب.
نسبة المخاطرة إلى العائد
نسبة المخاطرة إلى العائد تقارن ما قد تخسره بما تسعى إلى ربحه. فوقف على بعد 25 نقطة وهدف على بعد 50 نقطة يعطيان نسبة 1:2. وهذه النسبة تحدد كم مرة يجب أن تصيب لتغطي خسائرك فقط:
- عند 1:1 تحتاج إلى الربح في أكثر من نصف صفقاتك.
- عند 1:2 تحتاج إلى أكثر من صفقة رابحة من كل ثلاث، أي نحو 33%.
- عند 1:3 تحتاج إلى أكثر من صفقة رابحة من كل أربع، أي 25%.
مثال على عشر صفقات بنسبة 1:2 ومخاطرة 20 دولاراً في كل منها: أربع صفقات رابحة بـ40 دولاراً تجلب 160 دولاراً، وست خاسرة بـ20 دولاراً تكلف 120 دولاراً، والصافي 40 دولاراً قبل السبريد. هذه حسابات توضيحية لا توقعات. وللنسبة العالية ثمن أيضاً: الأهداف البعيدة تتحقق أقل، فضع الهدف عند مستوى واقعي على الشارت، لا عند رقم اخترته ليجمّل النسبة.
الرافعة والهامش ومجموع المخاطرة
الرافعة المالية لا تغيّر مخاطرة صفقة حُسب حجمها بشكل صحيح: 0.08 لوت مع وقف 25 نقطة تخاطر بـ20 دولاراً أياً كانت الرافعة. ما تغيّره الرافعة هو الحجم الذي يمكنك فتحه، وهنا تتضرر الحسابات عادةً. اقرأ مقال نداء الهامش وإيقاف التداول لتعرف ما يحدث حين ينفد الهامش الحر.
وراقب مجموع مخاطرتك المفتوحة أيضاً: شراء EURUSD وGBPUSD وبيع USDCHF بنسبة 1% لكل منها يبدو ثلاث صفقات منفصلة، لكنها كلها رهان على ضعف الدولار الأمريكي، فقد يضربها صعود واحد للدولار معاً. لذلك يضع كثير من المتداولين سقفاً لمجموع المخاطرة المفتوحة لا يتجاوز نسبة صغيرة من الرصيد، وحداً للخسارة اليومية، كالتوقف عن التداول بقية اليوم بعد خسارة 3%. وتذكّر أن وقف الخسارة يُغلق الصفقة عند أول سعر متاح، وقد يكون أسوأ من مستوى الوقف في السوق السريعة أو عند افتتاح الأسبوع.
إدارة المخاطر على إكليل ماركتس
تجد على منصة إكليل ماركتس أوامر السوق والأوامر المعلقة (Limit وStop) مع وقف الخسارة وجني الأرباح. ويلاحق الوقف المتحرك السعر حين تتحرك الصفقة لصالحك، ويتيح الإغلاق الجزئي أن تحجز جزءاً من الربح وتترك الباقي يعمل، وتنبّهك تنبيهات الأسعار حين يبلغ السعر مستوى تحدده، وتعرض المفكرة الاقتصادية مواعيد الأخبار قبل أن تفتح صفقتك. ومع الحماية من الرصيد السالب، إذا هبط الرصيد تحت الصفر بسبب خسائر التداول يعود إلى الصفر، فلا تخسر أكثر من المال الموجود في حسابك. تدرّب على الروتين كاملاً، بما فيه حساب الحجم، في حساب تجريبي مجاني برصيد 10,000 دولار افتراضي يمكن إعادة تعبئته، وتعرّف إلى أنواع الأوامر وطريقة عمل كل منها.
تنبيه حول المخاطر
إدارة المخاطر تحدّ من الخسائر ولا تلغيها. والعقود مقابل الفروقات منتجات برافعة مالية، فقد تتراكم الخسائر بسرعة وتخسر رصيدك كاملاً. لا تتداول إلا بمال تتحمل خسارته، واقرأ تحذير المخاطر قبل البدء.