Управление рисками в трейдинге и размер позиции

Управление рисками в трейдинге означает, что перед каждой сделкой вы решаете, какую часть счёта готовы потерять, если ошибётесь, а затем подбираете объём позиции так, чтобы убыточная сделка стоила ровно эту сумму и не больше. На практике всё сводится к четырём числам: доле баланса, которой вы рискуете в одной сделке (многие трейдеры следуют правилу 1 %), расстоянию до стоп-лосса, размеру позиции, который связывает эти два числа, и соотношению риска и прибыли между стопом и целью. Если настроить их правильно, ни одна сделка не нанесёт серьёзного ущерба; если игнорировать, один неудачный день может перечеркнуть месяцы работы.

Почему мани-менеджмент важнее точек входа

Убытки и прибыль несимметричны. Чем глубже просел счёт, тем большая прибыль нужна, чтобы просто вернуться к исходной точке:

Просадка на 10 % требует прибыли 11,1 %, чтобы её отыграть.
Просадка на 20 % требует прибыли 25 %.
Просадка на 50 % требует прибыли 100 %, то есть удвоения оставшейся суммы.

Серии убытков нормальны даже для надёжных стратегий. Десять убытков подряд, каждый по 1 % от текущего баланса, обходятся примерно в 10 % счёта. Та же серия при риске 5 % на сделку стоит около 40 %, а чтобы отыграть такую просадку, нужна прибыль примерно 67 %. Стратегия в обоих случаях одна и та же; различается только риск на сделку.

Правило 1 %

Правило 1 % гласит, что в одной сделке не стоит рисковать больше чем 1 % баланса счёта. Под риском здесь понимается сумма, которую вы потеряете при срабатывании стоп-лосса, а не объём позиции и не маржа, которую она занимает.

При балансе 2 000 USD 1 % составляет 20 USD на сделку.
Если баланс вырастет до 2 500 USD, риск станет 25 USD.
Если он снизится до 1 800 USD, риск уменьшится до 18 USD.

Расчёт от текущего баланса автоматически снижает риск во время серии убытков и увеличивает его только тогда, когда растёт счёт. Некоторые трейдеры используют 0,5 % или 2 %; точная цифра важна меньше, чем то, чтобы выбрать её заранее и придерживаться её.

Как рассчитать размер позиции

Именно здесь план превращается в число. Формула для форекса:

Лоты = сумма риска ÷ (расстояние до стопа в пунктах × стоимость пункта на лот)

Разберём пример на EURUSD, где один стандартный лот стоит 10 USD за пункт:

Баланс 2 000 USD, риск 1 %, то есть 20 USD.
Логичный стоп находится в 25 пунктах от входа, ниже последнего локального минимума.
Размер позиции: 20 ÷ (25 × 10) = 20 ÷ 250 = 0,08 лота.
Проверка: 0,08 лота дают 0,80 USD за пункт, и 25 пунктов × 0,80 USD = 20 USD.

Если график требует более широкого стопа в 50 пунктов, объём уменьшается вдвое, до 0,04 лота, а риск остаётся 20 USD. Это и есть главная привычка: ставьте стоп там, где ваша идея оказывается ошибочной, а размер позиции пусть определит арифметика, но никогда не наоборот. Если результат не совпадает с допустимым шагом лота, округлите его вниз. Стоимость пункта для других пар описана в материале лот и стоимость пункта. Золото и криптовалюты котируются иначе, поэтому стоимость каждого движения цены зависит от размера контракта инструмента; калькулятор размера позиции сделает расчёт за вас.

Соотношение риска и прибыли

Соотношение риска и прибыли (risk/reward) сравнивает то, что вы можете потерять, с тем, что рассчитываете заработать. Стоп в 25 пунктах и цель в 50 пунктах дают соотношение 1:2. От него зависит, как часто нужно оказываться правым, чтобы просто выйти в ноль:

При 1:1 нужно выигрывать больше половины сделок.
При 1:2 нужно выигрывать больше одной сделки из трёх, около 33 %.
При 1:3 нужно выигрывать больше одной сделки из четырёх, то есть 25 %.

Пример на десяти сделках с соотношением 1:2 и риском 20 USD в каждой: четыре прибыльные по 40 USD приносят 160 USD, шесть убыточных по 20 USD стоят 120 USD, итого 40 USD чистыми до учёта спредов. Это арифметика, а не прогноз. У высокого соотношения тоже есть цена: далёкие цели достигаются реже, поэтому ставьте цель на реалистичном уровне графика, а не на числе, выбранном ради красивого соотношения.

Кредитное плечо, маржа и общий риск

Кредитное плечо не меняет риск правильно рассчитанной сделки: 0,08 лота со стопом в 25 пунктов рискуют 20 USD при любом плече. Плечо меняет другое: позицию какого размера вы можете открыть, и именно здесь счета несут потери. Прочитайте материал маржин-колл и стоп-аут, чтобы понять, что происходит, когда заканчивается свободная маржа.

Следите и за общим риском. Покупка EURUSD и GBPUSD и продажа USDCHF по 1 % на каждую выглядят как три отдельные сделки, но все три представляют собой ставку против доллара США, поэтому одно укрепление доллара может ударить по ним одновременно. Многие трейдеры ограничивают общий открытый риск несколькими процентами баланса и устанавливают дневной лимит убытков, например прекращают торговлю до конца дня после потери 3 %. Помните также, что стоп-лосс закрывает позицию по следующей доступной цене, которая на быстром рынке или при открытии недели может оказаться хуже уровня стопа.

Управление рисками на платформе IKLIL MARKETS

IKLIL MARKETS предлагает рыночные и отложенные ордера (лимитные и стоп) со стоп-лоссом и тейк-профитом. Трейлинг-стоп следует за ценой, пока сделка движется в вашу пользу, частичное закрытие позволяет зафиксировать часть позиции и оставить остальное в работе, ценовые уведомления сообщают о достижении уровня, а экономический календарь показывает запланированные новости до того, как вы откроете сделку. Благодаря защите от отрицательного баланса баланс, ушедший ниже нуля из-за торговых убытков, возвращается к нулю, поэтому вы не можете потерять больше денег, чем есть на счёте. Отработайте всю процедуру, включая расчёт объёма, на бесплатном демо-счёте с 10 000 USD виртуальных средств, который можно пополнять, и загляните в материал о типах ордеров, чтобы разобраться, как работает каждый из них.

Несколько слов о риске

Управление рисками ограничивает убытки, но не устраняет их. CFD относятся к продуктам с кредитным плечом, поэтому убытки могут быстро накапливаться, и вы можете потерять весь баланс. Торгуйте только теми деньгами, потерю которых можете себе позволить, и перед началом прочитайте предупреждение о рисках.