İslami Hesap Nedir? Swapsız Forex Hesabı

İslami işlem hesabı, genellikle swapsız hesap (swap-free) olarak anılır ve gece boyunca açık tutulan pozisyonlardan swap alınmayan bir işlem hesabıdır. Swap, kaldıraçlı CFD pozisyonlarının bir işlem gününden ötekine taşınırken normalde yüklendiği günlük finansman düzeltmesidir. Swapsız hesapta fiyat hareketleri, spread ve teminat standart hesaptakiyle tamamen aynı şekilde işler; yalnızca faize dayalı bu kalem ortadan kalkar. Bazı yatırımcılar dini nedenlerle gecelik faizi olmayan bir hesap ister, bazıları ise işlemlerini günlerce açık tuttuğu için bir maliyet kalemini azaltmak ister. Bu yazı hesabın nasıl işlediğini anlatır, dini bir hüküm vermez: belirli bir hesabın inançlarınıza uygun olup olmadığına her yatırımcı kendisi karar verir.

İşlemde swap nedir?

Kaldıraçlı bir CFD işleminde, yatırdığınız teminattan çok daha büyük bir pozisyonu kontrol edersiniz; ayrıntısı CFD nedir yazısında. Bu pozisyonu bir işlem gününden ötekine taşımanın bir finansman maliyeti vardır ve aracı kurum bunu swap (rollover) denen günlük bir düzeltmeyle hesaba yansıtır.

Forexte swap, paritedeki iki para biriminin faiz oranları arasındaki farkı yansıtır. EURUSD almak, borç alınmış dolarlar karşılığında euro tutmak demektir; sonuç, euro faizinden dolar faizinin çıkarılmasıyla belirlenir ve aracı kurumun kendi marjıyla (markup) düzeltilir. Temel noktalar:

Her enstrümanın iki swap oranı vardır: biri alış (long), biri satış (short) pozisyonları için.
Swap, hesabınızdan düşülen bir tutar da olabilir, hesabınıza eklenen bir tutar da. Aracı kurum marjı nedeniyle iki taraf da çoğu zaman negatiftir.
Yalnızca günlük swap saatinde hâlâ açık olan pozisyonlara uygulanır. Aynı gün içinde açılıp kapanan bir işlem swap ödemez.
Hafta sonları da finanse edilir. Bazı aracı kurumlar haftanın bir gecesinde, çoğunlukla çarşamba, üç günü birden yansıtır; bazıları ise her takvim gününü tek tek yansıtır. Her iki durumda da tam bir hafta açık kalan pozisyon yedi gün için finanse edilir.

Swap nasıl hesaplanır? Sayısal örnek

Platformlar swapı genellikle lot başına gecelik para tutarına çevrilmiş olarak gösterir, ama sayının nereden geldiğini görmek işe yarar.

Diyelim ki 1.0800 fiyatından 0.10 lot EURUSD aldınız. Bu 10.000 euro eder, yani pozisyonun değeri 10.800$ (10.000 × 1.0800). Alış tarafındaki net finansman oranının, yani faiz farkı artı aracı kurum marjının yıllık %2,5 olduğunu varsayalım ve bu iki para biriminin para piyasalarında yılın 360 gün sayıldığını unutmayalım:

Yıllık maliyet: 10.800 × %2,5 = 270$.
Bir gece: 270 ÷ 360 = 0,75$; platform bunu tam lot başına yaklaşık −7,50 USD swap olarak gösterir.
Otuz gece: 0,75 × 30 = 22,50$.
Doksan gece: 0,75 × 90 = 67,50$.

Bu büyüklükte 60 piplik bir hareket 60$ eder; yani üç aylık finansman, o hareketin tamamından daha pahalıya gelir. Pozisyonlarını haftalarca tutan bir yatırımcı için swap, maliyetin gerçek bir parçasıdır. Swapsız hesapta ise aynı pozisyon aynı doksan gece boyunca hiç swap taşımaz.

Swapsız hesap neyi değiştirir, neyi değiştirmez?

Gece açık tutulan pozisyonlardan swap alınmaz. Swapsız hesapların çoğunda pozitif swap da hesaba eklenmez.
Geri kalan her şey aynıdır: spread, kaldıraç, teminat gereksinimleri ve hesabın marjin çağrısı ile stop-out seviyeleri; ayrıntısı marjin çağrısı ve stop-out yazısında.
Fiyat hareketinden doğan kâr ve zarar birebir aynıdır. Swapsız hesap bir finansman kalemini kaldırır, piyasa riskini değil.
Bazı aracı kurumlar belirli bir gün sayısından sonra swapın yerine sabit bir tutma ücreti ya da yönetim ücreti alır, spreadleri genişletir veya kapsanan enstrümanları sınırlar. Hesabın adından çok koşulları önemlidir.

Bazı yatırımcılar neden swapsız hesabı seçer?

Dini nedenler. Bazı Müslüman yatırımcılar faiz ödememeyi ve faiz almamayı tercih eder; birçok aracı kurum da buna gecelik faizi olmayan bir hesapla karşılık verir. Böyle bir hesabın neleri gerektirdiği konusunda yatırımcılar ve din âlimleri aynı görüşte değildir; bu yüzden her yatırımcı kendisi karar verir, çoğu zaman bilgisine güvendiği birine danışarak.
Tutma süresi. İşlemleri günlerce ya da haftalarca açık tutan swing ve pozisyon yatırımcıları, örnekte görüldüğü gibi swapların biriktiğini görür. Swap olmadığında bir işlemin maliyeti spreade iner.
Öngörülebilirlik. Merkez bankaları faiz oranlarını değiştirdiğinde swap oranları da değişir. Swap olmadığında pozisyon taşımanın maliyeti artık bu kararlara bağlı değildir.

Swapsız hesap açmadan önce nelere bakmalı?

Günlük tutma ücreti ya da yönetim ücreti gibi swapın yerine geçen bir ücret var mı, varsa hangi günden itibaren başlıyor?
Hangi enstrümanlar kapsamda: yalnızca forex mi, yoksa metaller ve kripto paralar da mı?
Spreadler ya da diğer koşullar standart hesaptan farklı mı?
Bir pozisyonun açık kalabileceği süreye bir sınır var mı?
Diğer hesaplardaki platform, emirler ve araçların aynısını alıyor musunuz?

IKLIL MARKETS'te İslami (Swap-Free) hesap

IKLIL MARKETS dört gerçek hesap türü sunar: Standard, İslami (Swap-Free), Pro ve Elite. İslami (Swap-Free) hesapta yukarıda anlatılan gecelik finansman, yani swap alınmaz ve tüm hesap türlerinde olduğu gibi ayrı bir işlem komisyonu yoktur. Diğer hesaplarla aynı web platformunda çalışır; forex pariteleri, altın ve gümüş ile Bitcoin ve Ethereum gibi kripto paralar, hepsi CFD olarak işlem görür. Her hesabın ilk yatırım tutarı, spreadleri ve seviyeleri işlem hesapları sayfasında, diğer maliyetler ise işlem koşullarında yayımlanır. Para yatırmadan önce platformu denemek isterseniz ücretsiz demo hesapla başlayın.

Risk notu

Swapın kaldırılması riski ortadan kaldırmaz. CFD'ler kaldıraçlıdır; zararlar da kârlar kadar hızlı büyür ve bakiyenizin tamamını kısa sürede kaybedebilirsiniz. Yalnızca kaybetmeyi göze alabileceğiniz parayla işlem yapın ve herhangi bir hesap açmadan önce risk uyarısını okuyun.