Technische Indikatoren: RSI, MACD und Bollinger

Technische Indikatoren sind Formeln, die vergangene Kurse und manchmal das Volumen in Linien oder Histogramme übersetzen, die leichter zu lesen sind als die reinen Kerzen. Jeder beantwortet eine bestimmte Frage: Befindet sich der Markt in einem Trend, wie stark ist die Bewegung, ist der Kurs überdehnt, nimmt die Volatilität zu? In der technischen Analyse für Einsteiger decken vier Werkzeuge das meiste ab: gleitende Durchschnitte, der RSI-Indikator, der MACD und die Bollinger-Bänder. Alle werden aus bereits vergangenen Kursen berechnet; sie beschreiben den Markt, sie sagen ihn nicht voraus.

Die wichtigsten Indikator-Familien

Wer die Familie eines Indikators kennt, weiß, was sein Wert aussagen kann und was nicht:

• Trendindikatoren zeigen die Richtung: gleitende Durchschnitte, Parabolic SAR und DMI.
• Momentum-Oszillatoren messen das Tempo von Bewegungen innerhalb einer Spanne: RSI, MACD, KDJ (Stochastik), Williams %R, CCI, Momentum und Rate of Change.
• Volatilitätsindikatoren zeigen, wie weit der Kurs schwankt: Bollinger-Bänder.
• Volumenindikatoren betrachten die Aktivität hinter einer Bewegung: Volume und On Balance Volume. Forex hat keine zentrale Börse, daher spiegelt das Volumen in jedem Chart nur wider, was dessen Datenquelle erfasst.

Zwei Indikatoren derselben Familie sagen Ihnen meist zweimal dasselbe. Ein Trendwerkzeug plus ein Oszillator ist ein klarerer Start als fünf Oszillatoren übereinander in einem Chart.

Gleitende Durchschnitte: MA und EMA

Ein einfacher gleitender Durchschnitt addiert die Schlusskurse der letzten N Perioden und teilt die Summe durch N. Schloss EURUSD an fünf Tagen bei 1,1500, 1,1520, 1,1510, 1,1540 und 1,1530, liegt der 5-Tage-Durchschnitt bei 5,7600 ÷ 5 = 1,1520. Mit jedem neuen Tag fällt der älteste Kurs heraus und der neueste kommt hinzu, sodass die Linie dem Markt geglättet folgt.

Der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) gewichtet jüngere Kurse stärker, mit einem Faktor von 2 ÷ (N + 1). Bei einem 20-Perioden-EMA sind das 2 ÷ 21, also etwa 9,5 % des Gewichts auf dem letzten Schlusskurs; deshalb reagiert er schneller als ein einfacher Durchschnitt gleicher Länge.

• Ein Kurs über einem steigenden Durchschnitt deutet auf einen Aufwärtstrend hin, unter einem fallenden auf einen Abwärtstrend.
• Kreuzt ein schneller Durchschnitt einen langsamen von unten nach oben, etwa der 50-Tage- den 200-Tage-Durchschnitt, wird das als Trendwechsel gelesen.
• In Seitwärtsmärkten hinken Durchschnitte hinterher und erzeugen wiederholt falsche Kreuzungssignale.

RSI: der Relative-Stärke-Index

Der RSI-Indikator, 1978 von J. Welles Wilder vorgestellt, vergleicht die Größe der jüngsten Gewinne mit den jüngsten Verlusten auf einer Skala von 0 bis 100. Die klassische Einstellung sind 14 Perioden:

• RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS), wobei RS der durchschnittliche Gewinn geteilt durch den durchschnittlichen Verlust ist.
• Durchschnittlicher Gewinn 30 Pips, durchschnittlicher Verlust 15 Pips: RS = 2, also RSI = 100 − 100 ÷ 3 ≈ 66,7.
• Durchschnittlicher Gewinn 45 Pips bei gleichem Verlust: RS = 3, also RSI = 100 − 25 = 75, über der Marke von 70.

Werte über 70 gelten als überkauft, unter 30 als überverkauft, doch das heißt nicht, dass der Kurs drehen muss: In einem starken Trend kann der RSI lange über 70 bleiben. Viele Trader halten die Divergenz für nützlicher: Der Kurs markiert ein neues Hoch, der RSI aber ein tieferes, ein Zeichen nachlassenden Momentums. Eine kürzere Periode macht den RSI empfindlicher und schickt ihn öfter an 70 oder 30; eine längere glättet ihn.

MACD: Moving Average Convergence Divergence

Der MACD, Ende der 1970er-Jahre von Gerald Appel entwickelt, beruht auf zwei exponentiellen Durchschnitten. Mit den Standardwerten 12, 26, 9:

• MACD-Linie = 12-Perioden-EMA − 26-Perioden-EMA.
• Signallinie = 9-Perioden-EMA der MACD-Linie.
• Histogramm = MACD-Linie − Signallinie.

Beispiel: Liegt der 12-Perioden-EMA von EURUSD bei 1,1540 und der 26-Perioden-EMA bei 1,1525, beträgt die MACD-Linie 0,0015, also 15 Pips. Bei einer Signallinie von 0,0010 liegt das Histogramm bei +0,0005: Das Aufwärtsmomentum ist derzeit stärker als sein jüngster Durchschnitt.

Trader achten darauf, wann die MACD-Linie ihre Signallinie kreuzt, wann sie die Nulllinie kreuzt (das geschieht, wenn sich die beiden Durchschnitte kreuzen), und auf Divergenzen zum Kurs. Weil er auf Durchschnitten beruht, läuft der MACD nach, und in ruhigen Seitwärtsphasen sind seine Kreuzungen häufig und unzuverlässig.

Bollinger-Bänder

Bollinger-Bänder, in den 1980er-Jahren von John Bollinger entwickelt, legen je ein Band zwei Standardabweichungen über und unter einen einfachen gleitenden 20-Perioden-Durchschnitt. Beispiel: Liegt das mittlere Band bei 1,1500 und die Standardabweichung bei 15 Pips (0,0015), liegt das obere Band bei 1,1500 + 2 × 0,0015 = 1,1530 und das untere bei 1,1500 − 0,0030 = 1,1470, ein Kanal von 60 Pips Breite.

• Enge Bänder, oft Squeeze genannt, bedeuten geringe Volatilität und gehen häufig einer größeren Bewegung voraus, verraten aber nicht deren Richtung.
• Weite Bänder folgen auf heftige Bewegungen.
• Das Berühren eines Bandes ist für sich kein Signal: In einem starken Trend kann der Kurs viele Kerzen lang an einem Band entlanglaufen.

Indikatoren kombinieren, ohne den Chart zu überladen

Eine saubere Methode nutzt einen Indikator, um den Trend zu bestimmen, einen weiteren für das Timing des Einstiegs und die Kursbewegung selbst als letzte Instanz. Ein Beispiel im H4: Der Kurs hält sich über einem steigenden EMA, der RSI fällt in Richtung 40 bis 50 und dreht nach oben, und das MACD-Histogramm wird positiv. Das ist ein Setup, das eine genauere Prüfung lohnt, mit einem Stop unter dem letzten Swing-Tief und einer Positionsgröße nach den Regeln des Risikomanagements. Bestätigen Sie Signale mit den Kerzen selbst, siehe Candlestick-Charts lesen, und prüfen Sie den Wirtschaftskalender, denn wichtige Nachrichten können jeden Indikator aushebeln.

Technische Indikatoren bei IKLIL MARKETS

Die Plattform von IKLIL MARKETS bietet 22 Indikatoren: MA, EMA, SMA, Bollinger-Bänder, Parabolic SAR, BBI, RSI, MACD, KDJ (Stochastik), Williams %R, CCI, DMI, TRIX, OBV, Momentum, Rate of Change, PSY, Awesome Oscillator, BIAS, Volume Ratio, Ease of Movement und Volume. Fügen Sie sie Candlestick-Charts in neun Zeitrahmen von M1 bis MN hinzu, markieren Sie Marken mit zwölf Zeichenwerkzeugen und setzen Sie Kursalarme, im Browser oder in der installierbaren App. Testen Sie jede Kombination mit EURUSD oder Bitcoin in einem kostenlosen Demokonto mit 10.000 USD virtuellem Guthaben, bevor Sie echtes Geld einsetzen.

Ein Hinweis zum Risiko

Indikatoren beruhen auf vergangenen Kursen und sagen die Zukunft nicht voraus; jedes Signal scheitert hin und wieder. CFDs sind gehebelt, daher können Verluste schnell wachsen und Sie können Ihr gesamtes Guthaben verlieren. Handeln Sie nur mit Geld, dessen Verlust Sie verkraften können, und lesen Sie zuerst den Risikohinweis.